股價波動與估值爭議
AeroVironment, Inc.（NASDAQ: AVAV）在2025年以來的股價表現引起了廣泛關注。該公司股價年初至今上漲了88.9%，但最近一週回落了10.0%，過去一個月更是下跌了26.4%。這一波動反映了市場對其在全球防務及無人系統領域擴展角色的樂觀情緒，但同時也引發了對其當前估值的質疑。根據估值檢查，AeroVironment在六項指標中僅獲得1分，顯示出其可能被高估。
估值方法分析
折現現金流（DCF）分析
根據折現現金流（DCF）模型，AeroVironment最近12個月的自由現金流為-1.938億美元，顯示出其現金流表現不佳。分析師預測，該公司在2028財年結束時的自由現金流將達到2.346億美元，並預計到2035年將增長至6.057億美元。根據這些預測，DCF模型計算出AeroVironment的內在價值為每股184.09美元，與當前股價相比，顯示出其高達60.5%的溢價，顯示出該股可能被高估。
價格與銷售比率（P/S）分析
AeroVironment的價格與銷售比率（P/S）為13.53倍，遠高於航空與防務行業的平均3.01倍及其同行的6.23倍。根據公平比率的計算，AeroVironment的公平比率為5.78倍，顯示出該股在考慮其增長潛力後仍然被高估。
投資者行為與機構持股
在機構投資者方面，Profund Advisors LLC在第二季度購買了1,405股AeroVironment的股票，總值約40萬美元。其他機構如Ameriprise Financial Inc.和Alyeska Investment Group L.P.也大幅增持了該公司的股份，顯示出對其未來增長的信心。根據最新數據，機構投資者和對沖基金持有該公司86.38%的股份。
分析師評級與市場反應
近期，數家研究機構對AeroVironment的評級進行了調整。Citizens JMP給予該股“強力買入”評級，目標價為325美元；Raymond James Financial將目標價上調至348美元，並給予“強力買入”評級。根據MarketBeat的數據，目前該股的共識評級為“適度買入”，目標價為356.07美元。
內部交易動態
在內部交易方面，AeroVironment的首席財務官Kevin Patrick Mcdonnell於10月10日出售了998股，交易總額約為398,940.52美元，持股比例下降4.91%。此外，內部人士Trace E. Stevenson也在10月6日出售了1,717股，顯示出內部人員對公司股價的看法可能有所不同。
總結
AeroVironment在防務與無人系統領域的增長潛力吸引了眾多投資者的目光，但其高估值及股價波動也引發了市場的擔憂。隨著機構投資者的持續增持及分析師的評級調整，未來的市場走向仍需密切關注。